年末翘尾 银行理财收益持续上行

2017-12-17 15:16

  近日,关注银行理财的成都市民林女士意外地发现,某股份制银行同时发售的预期年化收益率“破5”的理财产品超过10款,其中预期年化收益率最高更是达5.63%,令她颇感惊喜。

  林女士的感受不是个例,事实上,从10月中旬以来,银行理财产品收益率就一直在稳步提高。在业内人士看来,在年末MPA考核、美联储大概率“加息+缩表”等压力下,市场资金面偏紧情况将会延续,预计12月中下旬,银行理财产品收益将持续攀升。

  临近年底,银行理财产品的发行数量和平均预期收益率都大幅上涨。据融360监测数据,11月银行理财产品行13820款,环比增加3207款,上升30.22%。其中,人民币理财产品发行13590款,上升30.10%。

  与此同时,11月银行理财产品平均预期收益率为4.68%,环比上升0.05个百分点,平均期限为5.2个月。其中,收益类产品平均预期收益率为4.18%,环比上升了0.04个百分点;保本浮动收益类产品平均预期收益率为4.17%,上涨0.01个百分点;非保本浮动收益类产品平均预期收益率为4.94%,上涨0.06个百分点。

  普益标准监测数据亦显示,11月473家银行行了10799款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、式预期收益型、净值型产品),发行银行数比上期增加8家,产品发行量增加2478款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.65%,较上期上升0.07百分点。

  不仅如此,在全国31个省份中,11月保本型银行理财产品与非保本型银行理财产品收益率全部实现环比上涨。其中,保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为新疆、省、福建省,分别为4.34%,4.32%,4.29%;非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为上海、天津、四川省,分别为4.92%、4.92%、4.90%。

  那么,在不同的银行间,哪些银行在银行理财收益方面表现更佳?据融360统计,通过对11月发行量在30款以上的银行所发行的理财产品平均预期收益率进行排名,共111家银行入榜,包括外资银行、股份制商业银行、农村商业银行、城市商业银行、国有商业银行以及邮储银行。

  入榜银行中,恒生银行新发行理财产品平均预期收益率最高,达6.39%。紧随其后的分别为中信银行、九台农商行、浙商银行,其平均预期收益率分别为5.52%、5.5%、5.24%。值得关注的是,作为城商行之一的上海银行,却以3.96%的平均预期收益率垫底,也成为唯一一家低“破4”的银行。

  具体到不同产品,如何投资更加合算呢?融360监测数据显示,11月在非保本理财产品中R1-R2级别的低风险产品占84%,平均预期收益率达到4.92%,而保本类产品平均收益率为4.17%,从收益的角度来看,非保本浮动收益类理财产品显然优势更大。

  此外,11月预期收益率在5%-6%之间的3382款产品中,2559款为R1-R2级别非结构性理财产品;而6%以上预期收益率的172款产品中,137款为低风险理财产品。具体来看,结构性理财产品占7成,51款非结构性理财产品则为3成,共51款。

  尽管收益相对较高,但业内人士依然提醒投资者,对于结构性理财产品投资风险需要多加关注。融360监测数据显示,11月到期的理财产品中,有318款未达到预期收益率,未达标率为5.13%。其中结构性理财产品116款未达标,未达标率29.37%;非结构性理财产品202款未达标,未达标率3.48%。“数据显示结构性理财产品的收益达标率远远低于非结构性理财产品,原因在于结构性理财产品本身就是浮动类的产品,产品受市场因素影响较大。”融360分析师表示。

  就在近日,央行发布公告,上调逆回购中标利率和1年期中期借贷便利(MLF)操作利率。300亿元7天期、200亿元28天期逆回购中标利率上调至2.5%、2.8%,此前分别为2.45%、2.75%。上调中期借贷便利操作利率5个基点,一年期利率3.25%,之前为3.20%。很多业内人士都把央行的这一行为解读成变相“加息”。

  有银行人士透露,恰逢年底理财产品收益率本来就高,央行变相“加息”后,有可能会更高,尤其在春节前。“银行理财产品的收益率从10月中旬以来就一直在稳步提高,在年末MPA考核、美联储大概率‘加息+缩表’等压力下,市场资金面偏紧情况将会延续,预计12月银行理财产品收益将持续攀升。”普益标准研究员陈丽君指出。

  在上述分析师看来,不管从资金投放量还是资金利率成本来看,12月份的资金都会非常紧缺,再加上临近年末,银行的资金流动性一般比较紧张,11月银行理财产品预期收益率已经有了相对较快的上涨,预计12月收益率将持续上行。“从个人的角度来说,年底个人支出也比较多,资金流动性需要比较高。且明年情况未知,考虑到存在央行加息、利率上行的可能,明年银行理财产品收益可能更高。”在此情况下,上述分析师,投资者可购买一些期限较短的理财产品,以便于及时获得收益,并为明年留下充足的流动性。